Инвестиционные фонды: краткий гид в час кризиса

 Утвержденная на прошлой неделе программа поддержки финансового сектора в США оказалась неспособна вернуть стабильность на рынок капиталовложений. Несмотря на данный шаг, биржевые курсы продолжали падать, а в начале текущей недели индексы акций в США достигли более чем четырехлетнего рекордно низкого уровня.

В своем анализе специалисты банка Апоалим объясняют, что последние показатели падения биржевых курсов являются следствием паники, охватившей вкладчиков, о чем свидетельствует характер спада. Зачастую вкладчики продавали все, что только можно, не делая достаточно глубокого анализа состояния компаний, чьи акции они сбывали. Эксперты банка, отдела рынка капитала подготовили ответы на самые актуальные и злободневные вопросы, волнующие на данный момент всех.

В чем заключается отличие между депозитами в шекелях и инвестиционными фондами?

Шекелевый депозит обеспечивает стабильный доход в течение заранее установленного периода. Такой вклад не участвует в биржевых торгах, и, соответственно, обладает низким коэффициентом ликвидности, поэтому подъем и падение курсов, свойственные имуществу, участвующему в биржевых торгах, на него не влияют.

Шекелевый инвестиционный фонд не может обеспечить доход, более высокий или низкий, чем доход от шекелевого депозита. Такой фонд ликвиден, его можно продать, он может быть реализован, когда угодно, но с другой стороны, он подвержен влиянию биржевых курсов.

Каким образом можно держать средства в инвестиционных фондах? Кому принадлежат вложенные в них средства?

Каждый инвестиционный фонд обязан назначить попечителя, средства вкладчиков инвестиционных фондов находятся в распоряжении такого попечителя. В обязанности попечителя входит, кроме прочего, следить за тем, чтобы управляющий фондом инвестировал средства клиента в соответствии с прогнозами фонда, а также, в качестве доверенного лица вкладчиков, следить через сохранение капиталовложений на свое имя за тем, чтобы вкладчики фонда могли реализовать свои вклады. Само собой разумеется, что стоимость вклада зависит от развития событий на рынке капитала, в соответствии с имущественными характеристиками каждого фонда.

Я держу средства в разных инвестиционных и пенсионных фондах, фондах повышения квалификации («керен хиштальмут»), и не могу оценить, каков объем ущерба, понесенного мной в результате этих падений. Что мне делать?

Мы рекомендуем проверить общий уровень риска во всех упомянутых Вами видах фондов, для чего Вам стоит прибегнуть к услугам консультанта. Распределение имущества пенсионных фондов и фондов повышения квалификации Вы можете найти в системе «Гемел-нэт» на сайте Министерства финансов. Проверка распределения пакетов в инвестиционных фондах может быть проведена посредством информации, предоставляемой банком. Сопоставление данных, поступивших из этих двух источников, покажет Вам детальную оценку уровня риска ваших вкладов в краткосрочной и долгосрочной перспективах.

У меня есть средства в ликвидном фонде повышения квалификации. Я сомневаюсь насчет того, что мне делать и хотел бы знать, какие преимущества можно получить от того, что эти средства останутся в фонде?

Существует ряд важных преимуществ: такие доходы освобождены от налога на реальный доход (в пределах установленных сумм), на новые вклады также распространяются условия ликвидности и уже существующий стаж, а в результате законодательной поправки («Поправка 3») фонды повышения квалификации остались, по сути, единственным способом делать долгосрочные капиталовложения (в отличие от новых вкладов в пенсионные фонды, которыми можно воспользоваться только после достижения пенсионного возраста).

Я - наемный работник и фонд повышения квалификации («керен хиштальмут») был выбран руководством компании, совместно с рабочим комитетом. Избранный ими фонд потерял в течение этого года значительно больше других подобных организаций. Есть ли у меня право перейти в другой фонд, без согласия руководства и рабочего комитета?

Пункт 20 «Закона о пенсионных фондах» («Хок купот гемель») дает возможность работникам самим планировать пенсию и заботиться о накоплении капитала, в соответствии с личными предпочтениями. Это позволяет вам выбрать пенсионный фонд или фонд усовершенствования, подходящие вашим личным нуждам и степени риска, даже без согласия работодателя или рабочего комитета. Исключение составляет пенсионный фонд личной компенсации, в которой работодатель имеет право обусловить вложение общего фонда. Кроме этого, вы всегда можете воспользоваться услугами консультанта, с тем, чтобы выбрать наиболее подходящий для вас фонд.